ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Mușat & Asociații and Hogan Lovells assisted Romgaz in the first bond issue in the natural gas sector, a historic project on the capital market, which generated huge interest from international investors

14 Octombrie 2024   |   BizLawyer

EUR 1.5 billion – total amount of the international bond issuance program * EUR 500 million – the value of bonds issued in the first tranche * EUR 6 billion – demand registered from investors for the first tranche

 
 
Mușat & Asociații, in collaboration with the international law firm Hogan Lovells, assisted Romgaz, Romania’s largest State-owned gas producer, in the implementation of an EMTN program with a total value of EUR 1.5 billion and the issuance of the first tranche of bonds worth EUR 500 million, one of the most complex projects carried out on the capital market after the dual listing of Romgaz on the Bucharest and London Stock Exchanges in 2013. The mandate included assistance in drafting the basic prospectus of the program, negotiating the final terms, negotiating the transaction documents with the intermediary banks (Deed of Covenant, Fiscal Agency Agreement, Program Agreement), as well as the corporate documents for approval at the level of the Board of Directors, and the other documents necessary for the establishment of the program and the admission to trading of the bonds, respectively.


The bonds, listed on the Luxembourg Stock Exchange, generated significant interest from international investors, with demand amounting to EUR 6 billion.

On the same occasion, Mușat & Asociații assisted Romgaz in contracting a credit facility in amount of EUR 150 million from Banca Transilvania.

With more than 30 years of experience in the field of capital markets and securities, Mușat & Asociații has participated over the years in the most complex and innovative projects in this sector. The legal assistance provided to Romgaz is yet another proof of the extensive expertise of the Mușat & Asociații team and its ability to provide legal assistance in major local and international projects, which significantly contribute to the development and diversification of the market.

The mandate involved a multidisciplinary team, led by Mr. Gheorghe Mușat (Senior Partner), one of the most experienced business lawyers in Romania, with a remarkable experience in capital markets and international transactions, and by Paul Buta (Managing Partner) and Răzvan Stoicescu (Deputy Managing Partner).

The extended project team also included: Monia Dobrescu (Partner - Banking), Andrei Ormenean (Partner - Corporate, Energy), Iulian Popescu (Deputy Managing Partner - Environment), Ana Maria Abrudan (Partner - Environment), Dan Minoiu (Deputy Managing Partner - IP), Mihai Popa (Deputy Managing Partner - Employment), Răzvan Graure (Partner - Tax), Alexandru Terța (Partner - Criminal Law, International Sanctions), Ștefan Diaconescu (Partner - Criminal Law), Manuela Lupeanu (Counsel - Competition/State Aid), Robert Ürmösi, Roxana Bujoreanu, Julieta Sfeclă, Liviu Viorel, Cristian Cepeși, Dragoș Lungu, Roxana Mihăilescu, Șirin Stan (Omer), Ana Maria Ursei, Claudiu Oloeriu, Dumitru Varzari, Adina Enache, Alina Colibaba, Alina Pîrvoi, Andrei Popa, Carolina Mitea, Daria Buhuș, Denisa Ceorcan, Elena Nițu, Florian Negurici, Ionela Bădoiu and Luciana Anghel.

“We are honoured to be part of this historic project on the local and European capital market, which has generated tremendous interest from major international investors - the first bond issue in the energy and gas sector. We thank the Romgaz team for their trust and impeccable collaboration that led to the successful implementation of this project. We are pleased to see such a high level of interest in this bond issue among international investors, as this underlines once again the strategic position of Romgaz and Romania in general in the regional energy sector”, said Mr. Paul Buta, Managing Partner of Mușat & Asociații.

For this mandate, Mușat & Asociații worked closely with the international law firm Hogan Lovells, represented by a team of lawyers qualified in multiple jurisdictions.

 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 28 / 4388
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Wolf Theiss a asistat BCR cu privire la acordarea unei finanțări de 29,5 mil. € pentru clădirea de birouri Unirii View din București. Claudia Chiper (partener) a coordonat echipa
Echipa Wolf Theiss dedicată proiectelor din materia insolvenței este în proces de creștere și consolidare, având în vedere interesul ridicat acordat acestui domeniu și creșterea numărului și complexității proiectelor. ”În perioada recentă, ne-au fost solicitate de către clienți numeroase analize privind posibila deschidere a procedurii insolvenței, efectele și riscurile unei astfel de proceduri, dar și opțiunile reglementate pentru restructurarea afacerii, ceea ce arată interesul crescut al companiilor în utilizarea mecanismelor legale”, spun avocații
Client Choice by Lexology | Patru avocați din România au primit recunoaștere anul acesta și au fost incluși în categoria Global Elite Thought Leader. Georgiana Bădescu (partener Schoenherr) și Luminița Popa (fondator Popa Legal), printre profesioniștii români recomandați de clienți pentru serviciile ireproșabile și calitatea asistenței oferite
Meet the Professionals | Din vorbă în vorbă cu Irina Stănică, absolventă „Magna cum Laude” a Facultății de Drept și coordonatoarea practicii de Dreptul Muncii de la Toncescu și Asociații - KPMG Legal, promovată recent pe poziția de Partener: ”Evoluția unui avocat depinde de un echilibru între talent, muncă și capacitatea de adaptare la schimbare. Consider că un comportament etic, împreună cu competența tehnică și relațiile interpersonale, fac ca un avocat să facă un pas în față într-un mediu competitiv”
Insolvență ̸ Restructurare | În spatele scenei, alături de echipa NNDKP, într-o discuție cu trei dintre coordonatorii acestui segment de practică ce a generat venituri de cca. 11 % din total, anul trecut. Debt-recovery rămâne în continuare o parte importantă din activitatea echipei. Focusul tinde să migreze spre procedurile de pre-insolvență, iar componenta de turnaround și restructurare crește în mod constant. Numărul procedurilor de insolvență va crește cu 10-12% în următorii doi ani, estimează avocații
LegiTeam: Zamfirescu Racoţi Vasile & Partners recrutează avocat definitiv | Consultanță
LegiTeam: Lawyer - Corporate M&A | Reff & Associates
LegiTeam: Zamfirescu Racoţi Vasile & Partners recrutează avocat definitiv, cu experiență relevantă în profesie între 5-8 ani | Litigii
CMS, desemnată de Mergermarket drept firma anului în domeniul fuziunilor și achizițiilor în Europa Centrală și de Est
Insolvență ̸ Restructurare | Bulboacă & Asociații reprezintă atât debitori aflați în insolvență sau pre-insolvență, în mandate ce implică atragere de fresh money, parteneri equity noi, negocieri cu creditori existenți pentru reașezarea creditelor și a garanțiilor actuale, cât și investitori și finanțatori dispuși să investească în companii aflate în astfel de proceduri. Cătălin Petrea, Deputy Managing Partner: “Ne implicăm total în proiecte în care credem că există o șansă reală de restructurare. Preferăm să nu folosim elemente inovative, ci strategii testate, care să reechilibreze raportul de încredere dintre participanții la proceduri”
Băiculescu și Asociații obține o soluție de clasare într-un dosar complex de evaziune fiscală, spălare de bani și grup infracțional organizat. Vasile Băiculescu (Managing Partner): ”Rezultatul reflectă nu doar respectarea principiilor fundamentale ale dreptului, ci și angajamentul nostru de a proteja interesele clienților într-un mod ferm și etic”
Filip & Company a asistat Qemetica în obținerea aprobării Consiliului Concurenței pentru achiziția diviziei de siliciu precipitat a PPG
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...