Clifford Chance Badea a asistat consorțiul de bănci de investiții în legătură cu emisiunea de obligațiuni de 600 milioane Euro lansată de DIGI România

O echipă multidisciplinară din cadrul Clifford Chance Badea, biroul local al firmei globale de avocatură Clifford Chance, a asistat consorțiul de bănci de investiții în legătură cu emisiunea de obligațiuni în valoare de 600 milioane Euro lansată de DIGI România și listată pe bursa Euronext Dublin. 

Echipa de avocați a fost formată din Radu Ropotă (Partener), Cosmin Anghel (Partener), Gabriel Toma (Counsel), Nicolae Grasu (Senior Associate), Cosmin Mitrică (Associate) - din practica Banking & Finance și Piețe de Capital, Vicu Buzac (Counsel în practica de Litigii și Soluționarea Disputelor), Maria Moga (Senior Associate) și Roxana Bărboi (Associate) - practica de Corporate M&A. 

Pentru această tranzacție, echipa locală a Clifford Chance a lucrat integrat cu echipa din Londra formată din Jill Concannon (Partener), Yash Ranade (Senior Associate), Aritra Saha (Associate) și Sarah Wetzel, care a oferit consultanță cu privire la aspecte de drept englez și american. 

Avocații au acordat asistență sindicatului de intermediere pe tot parcursul proiectului, începând cu revizuirea și negocierea contractelor, comunicarea cu toate părțile implicate și lansarea emisiunii. 

Partener Radu Ropotă declară: „Ne-am bucurat să lucrăm încă o dată alături de bănci de anvergură globală pe care le întâlnim adesea în proiectele noastre de piețe de capital, precum și alături de echipa DIGI și echipa Filip & Company, de care ne leagă o colaborare îndelungată. Felicităm DIGI România pentru acest rezultat strategic, care îi validează evoluția impresionantă de-a lungul anilor, într-un moment cheie pentru expansiunea sa la nivel european”. 

Counsel Gabriel Toma adaugă: „Clifford Chance Badea asistă în proiecte de finanțare încă din primii ani de piață de capital din România. Faptul că numărul și complexitatea acestor tranzacții sporește de la an la an, iar numărul emitenților care ies pe bursele externe crește reprezintă un semnal foarte bun pentru mediul de business. Felicităm toate echipele implicate pentru contribuția valoroasă la finalizarea acestui proiect”.

Clifford Chance Badea a fost implicată în cele mai importante tranzacții de piață de capital derulate de DIGI în ultimii ani, începând cu listarea din 2017 pe Bursa de Valori București și continuând cu finanțări prin emisiuni de obligațiuni cu o valoare totală de peste 1,5 miliarde de Euro.

•    IPO-ul DIGI – O echipa de avocați de la București coordonată de Radu Ropotă a acordat asistență din perspectiva legislației românești consorțiului de bănci format din Citigroup și Deutsche Bank - în calitate de Coordonatori Globali, respectiv BT Capital Partners S.A., BRD - Groupe Société Générale S.A., Société Générale S.A., Raiffeisen Bank S.A. și Wood & Company Financial Services - în calitate de bookrunners, în legătură cu oferta publică secundară de acțiuni în DIGI Communications N.V. și admiterea acestora la tranzacționare pe piața reglementată administrată de Bursa de Valori București (2017).
•    Emisiuni de obligațiuni DIGI
o    În 2020, o echipă coordonată de Radu Ropotă a asistat Citibank, ING Bank N.V. și UniCredit Bank S.A în legătură cu lansarea și listarea pe Irish Stock Exchange a emisiunii de obligațiuni cu o valoare totală de 850 milioane Euro a RCS & RDS, garantată de societatea-mamă DIGI Communications N.V. și de filialele RCS & RDS din Spania și Ungaria;
o    Totodată, echipa Clifford Chance Badea coordonată de Radu Ropotă a acordat asistență Citigroup în legătură cu o emisiunea de obligațiuni în valoare de 200 milioane Euro lansată de DIGI Communications N.V. și garantată de RCS & RDS în februarie 2019, care a fost consolidată cu obligaţiunile emise de DIGI Communications N.V. în 2016;
o    Firma de avocatură a asistat, de asemenea, consorțiul format din J.P. Morgan și Deutsche Bank în legătură cu emisiunea de obligațiuni în valoare de 350 milioane Euro lansată în 2016 de DIGI Communications N.V. și garantată de RCS & RDS.

Ca formator de piață, practica de Piețe de Capital a Clifford Chance Badea are în portofoliu numeroase tranzacții reprezentative, printre cele mai recente numărându-se:
1.    Asistență acordată Cris-Tim Family Holding în legătură cu oferta publică inițială în valoare de 454,35 milioane RON, care a făcut istorie pe Bursa de Valori București, evaluând compania la 1,33 miliarde RON;
2.    Asistență acordată NEPI Rockcastle în cea mai recentă emisiune de obligațiuni verzi din 2025, în valoare de 500 milioane Euro, listate la bursa Euronext de la Dublin;
3.    Asistență acordată Electrica în tranzacția istorică prin care compania a lansat cu succes pe piețele externe prima sa emisiune de obligațiuni verzi, care a fost suprasubscrisă de peste 11 ori și a atras 500 de milioane de Euro;
4.    Asistență acordată băncilor intermediare în legătură cu lansarea primelor două programe MTN ale Băncii Transilvania, precum și în legătură cu lansarea a 4 emisiuni de obligațiuni pentru cerințe de capital și obligațiuni sustenabile pe piețele externe, în baza acestor programe, cu o valoare cumulată de peste 2 miliarde de Euro;
5.    Asistență acordată aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan și Société Générale în legătură cu oferta inaugurală de obligațiuni verzi a României, cu scadență în 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocații Clifford Chance au fost implicați și în procesul de elaborare a Cadrului Obligațiunilor Verzi al României de către Ministerul Finanțelor, cu asistență tehnică din partea Băncii Mondiale și consultanță externă primită de la băncile de investiții Citibank și HSBC;
6.    Asistență acordată Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucători din domeniul energiei regenerabile din România și Republica Moldova, în legătură cu oferta publică inițială și listarea la Bursa de Valori București, tranzacție evaluată la aproape 700 milioane RON;
7.    Asistență acordată băncilor intermediare în legătură cu listarea istorică a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totală de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria României; 
8.    Asistență acordată OMV Petrom în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
9.    Asistență acordată Fondului Proprietatea în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra; 
10.    Programul de eurobonduri al CEC Bank - Asistență acordată Citigroup și Raiffeisen Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligațiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum și în legătură cu ofertele lansate în cadrul programului (oferta inaugurală în valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentară de 162,6 milioane Euro);
11.    Programul de obligațiuni domestice al UniCredit Bank – Asistență acordată UniCredit Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligațiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum și la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune în valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);
12.    Asistență acordată OMV Petrom în legătură cu majorarea capitalului social în valoare de aproximativ 566,7 milioane RON și listarea noilor acțiuni pe BVB;
13.    Asistență acordată Fondului Proprietatea în legătură cu ofertele de răscumpărare de acțiuni și GDR-uri;
14.    Programul de eurobonduri suverane al României – Avocații Clifford Chance Badea au fost implicați în toate emisiunile de obligațiuni suverane pe piețe externe în ultimii 20 de ani.

Parte integrantă a rețelei globale Clifford Chance, practica de Piețe de Capital de la București asistă emitenți de acțiuni și obligațiuni, precum și sindicate de intermediere în tranzacții de piețe de capital. Tranzacțiile sunt adesea asistate de echipe transnaționale care generează un mix optim de expertiză locală și know-how global. Acolo unde este nevoie, clienții beneficiază de o practică full service care include și drept englez și drept american.

De asemenea, avocații acordă în mod constant consultanță companiilor cu care lucrează în legătură cu oferte de cumpărare sau respectarea și alinierea la legislația pieței de capital pe diverse aspecte precum abuz de piață, cadrul juridic aferent informațiilor privilegiate, obligația lansării de oferte publice obligatorii, obligații de transparență, etc.