Clifford Chance Badea advised Premier Energy in relation to the RON 700 million listing on the Bucharest Stock Exchange
30 Mai 2024
BizLawyerThe Clifford Chance lawyers have provided advice throughout the entire transaction, starting with the preparation of the issuer for listing, the drafting of the prospectus in English and Romanian, carrying out the due diligence process, negotiating contractual documentation to international standards, communication with the institutions involved (ASF, BSE, Depozitarul Central), reviewing various presentations for investors and analysts, as well as advising the issuer and the majority shareholder throughout the entire process.
The Clifford Chance lawyers have provided advice throughout the entire transaction, starting with the preparation of the issuer for listing, the drafting of the prospectus in English and Romanian, carrying out the due diligence process, negotiating contractual documentation to international standards, communication with the institutions involved (ASF, BSE, Depozitarul Central), reviewing various presentations for investors and analysts, as well as advising the issuer and the majority shareholder throughout the entire process.
The team coordinated by Mădălina included Nicolae Grasu (Associate) and Martha Busuiocescu (Lawyer) from the Clifford Chance Bucharest office, George Hacket (Partner), Andrei Manea (Senior Associate) and Maks Mencin (Associate) from the Frankfurt office, Chris Roe (Partner) and Anjaneya Das (Senior Associate) from the London office, as well as an extended legal team working on the due diligence process, including Ecaterina Burlacu and Diana Borcean (Senior Associates), Filip Marinău and Georgiana Cupaș (Lawyers).
Mădălina Rachieru-Postolache, Head of the Bucharest Capital Markets practice, said: "Premier Energy's listing was a complex and innovative project for Romania, as it was the first initial public offering combined both with a secondary offer and with a guaranteed allocation for the issuer's management. We thank the Premier Energy team for trusting us, wishing them success on the Bucharest Stock Exchange – they are one of the fastest growing energy
infrastructure companies in South-Eastern Europe and I am certain that they will also have a promising progress in the future. I would also like to thank the institutions involved (ASF, BSE and Depozitarul Central) for their professionalism and excellent collaboration, especially given the tight timing of the transaction (ASF approved the offer prospectus immediately after the Easter break). The first part of 2024 has been a very busy time for us, with a significant pipeline of Capital Market transactions, which indicates that companies and investors in Romania and in the European Union have more and more confidence in the Romanian market."
Premier Energy's listing adds to an impressive portfolio of projects that Clifford Chance Badea has successfully advised over the past 10 years in the Energy industry – from the Romgaz IPO in 2013 (the first dual listing in Romania, on the Bucharest and London Stock Exchanges, which also included the first issue of Global Depository Receipts), the dual listing of Electrica in 2014, and the listing of OMV Petrom on the London Stock Exchange in 2016, to OMV Petrom's share capital increase in 2022, Hidroelectrica's historic listing in Bucharest, and the delisting of OMV Petrom's Global Depositary Receipts from London, in 2023.
The local office of global law firm Clifford Chance advises in most of the major transactions in Romania. Last year, its portfolio exceeded EUR 18 billion, representing equity deals worth around EUR 5 billion, and debt transactions of more than EUR 13 billion.
Recent transactions successfully advised by the Clifford Chance Badea team include:
1. The NEPI Rockcastle's Eurobond Program – Advising NEPI Rockcastle in connection with the update of the multi-year bond program with a total cap of EUR 4 billion;
2. The Hidroelectrica IPO - Advising the arranger banks in connection with the historical listing of Hidroelectrica, with a total value of RON 9.3 billion/ EUR 1.6 billion, the largest IPO in Romanian history;
3. OMV Petrom's delisting of GDRs from the London Stock Exchange – Advising OMV Petrom in relation to the delisting of its Global Depository Receipts (GDRs) from the LSE;
4. Banca Transilvania's Eurobonds Program – Advising Morgan Stanley and BT Capital Partners as arrangers in connection with the establishment of Banca Transilvania's Eurobonds Program, worth of up to EUR 1 billion, as well as the inaugural public offering of EUR 500 million, and the EUR 500 million ESG bonds issue, respectively;
5. CEC Bank's Eurobonds Program - Advising Citigroup and Raiffeisen Bank as arrangers on the establishment of a EUR 600 million Medium-Term Note Program, as well on the inaugural public offering of EUR 119.3 million, and the second offer of EUR 162.6 million, respectively;
6. Unicredit Bank's Eurobonds Program - Advising UniCredit Bank in relation with the establishment of a EUR 200 million Medium-Term Note Program, as well as in relation to the first corporate bonds issue within the program of RON 488.5 million, and the RON 480 million second issue, respectively;
7. OMV Petrom's share capital increase – Advising OMV Petrom in connection with the share capital increase amounting to approximately RON 566.7 million and the listing of the new shares on the BSE;
8. Fondul Proprietatea's buy-back public tender offer for shares and GDRs – Advising Fondul Proprietatea in connection with the latest public tender offer for repurchasing shares and GDRs, successfully completed with transactions of over RON 1 billion;
9. Romania's Sovereign Eurobonds Program – Clifford Chance Badea has been involved in all the sovereign bond issues on foreign markets for the past 20 years, including the launch of Romania's Green Bond Framework and the EUR 2 billion inaugural offer, last year.
Publicitate pe BizLawyer? |
Articol 130 / 4396 | Următorul articol |
Publicitate pe BizLawyer? |
Mușat & Asociații a obținut rejudecarea cererii de revizuire în cazul torționarilor lui Gheorghe Ursu
Edward Sukyas pierde arbitrajul cu statul român și trebuie să plătească peste o jumătate de milion de euro - cheltuieli arbitrale și onorarii plătite avocaților care au apărat România. Litigiul cu Jack Sukyas merge mai departe, modul de alocare a cheltuielilor de arbitraj fiind decis într-o etapă ulterioară a procedurii | Cât au însumat onorariile primite de avocații români aflați de-o parte și alta a baricadei și ce sume au încasat arbitrii
Filip & Company a asistat Mozaik Investments la vânzarea unui pachet minoritar din acțiunile 5 to go către Invenio Partners și ACP
Mușat & Asociații își actualizează identitatea vizuală și lansează un nou website
Pentru echipa de insolvență de la Țuca Zbârcea & Asociații, anul 2024 s-a caracterizat printr-o intensificare a volumului de muncă, cu mandate noi care s-au adăugat unui portofoliu existent bogat. Cele mai multe proiecte au avut complexitate și miză ridicată, necesitând extinderea echipelor implicate și un volum mai intens de activitate | De vorbă cu Cătălina Mihăilescu (Partener) despre activitatea departamentului și planurile de viitor
INTERVIURI 2+1 | Povestea lui “Timi”, numele de alint al biroului NNDKP din Nord-Vestul țării, înființat acum 20 de ani într-o perioadă fără smartphone, Google sau LinkedIn, spusă de doi avocați care au trăit intens toate etapele devenirii sale ca furnizor pentru mediul de afaceri local, standard de etică și membru al comunității academice: ”Vineri la prânz încă nu se născuse ideea; luni, la 10:15, era aprobată”. Mai apoi, ”cu profesionalism, corectitudine și smerenie” a devenit ”un organism viu și adaptabil, care se modelează după viața afacerilor din regiune în fiecare moment”
Meet the Professionals | Din vorbă în vorbă cu Cristina Roșu, proaspăt promovată Partner în cadrul firmei Toncescu și Asociații - KPMG Legal: “Angajarea mea la KPMG Legal după terminarea facultății a fost punctul de plecare al unei călătorii profesionale frumoase și pline de satisfacții, care m-a adus unde sunt astăzi. Am crescut încet, dar constant, în această firmă, dezvoltându-mă ca profesionist, dar mai ales ca om”
Echipa Wolf Theiss dedicată proiectelor din materia insolvenței este în proces de creștere și consolidare, având în vedere interesul ridicat acordat acestui domeniu și creșterea numărului și complexității proiectelor. ”În perioada recentă, ne-au fost solicitate de către clienți numeroase analize privind posibila deschidere a procedurii insolvenței, efectele și riscurile unei astfel de proceduri, dar și opțiunile reglementate pentru restructurarea afacerii, ceea ce arată interesul crescut al companiilor în utilizarea mecanismelor legale”, spun avocații
Băiculescu & Asociații continuă extinderea. Alți doi avocați se alătură firmei, întărind departamentele de Drept Penal și Litigii | Vasile Băiculescu (Managing Partner): ”Fundația unei societăți de avocatură este formată din echipe solide, orientate spre soluții și dedicare pentru client. Continuăm să creștem pentru a oferi un serviciu de calitate”
Insolvență ̸ Restructurare | În spatele scenei, alături de echipa NNDKP, într-o discuție cu trei dintre coordonatorii acestui segment de practică ce a generat venituri de cca. 11 % din total, anul trecut. Debt-recovery rămâne în continuare o parte importantă din activitatea echipei. Focusul tinde să migreze spre procedurile de pre-insolvență, iar componenta de turnaround și restructurare crește în mod constant. Numărul procedurilor de insolvență va crește cu 10-12% în următorii doi ani, estimează avocații
Bondoc și Asociații obține o clarificare importantă la ÎCCJ cu privire la stabilirea competenței pentru soluționarea litigiilor în legătură cu încheierea contractelor finanțate din fonduri alocate prin PNRR, de către beneficiari privați care nu au obligația aplicării procedurilor de achiziție publică
Țuca Zbârcea & Asociații a oferit asistență juridică în legătură cu obținerea unei facilități de credit în valoare de 29,5 mil. € de către o societate parte a Weerts Group
-
BizBanker
-
BizLeader
- in curand...
-
SeeNews
in curand...