ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Mușat & Asociații and Hogan Lovells assisted Romgaz in the first bond issue in the natural gas sector, a historic project on the capital market, which generated huge interest from international investors

14 Octombrie 2024   |   BizLawyer

EUR 1.5 billion – total amount of the international bond issuance program * EUR 500 million – the value of bonds issued in the first tranche * EUR 6 billion – demand registered from investors for the first tranche

 
 
Mușat & Asociații, in collaboration with the international law firm Hogan Lovells, assisted Romgaz, Romania’s largest State-owned gas producer, in the implementation of an EMTN program with a total value of EUR 1.5 billion and the issuance of the first tranche of bonds worth EUR 500 million, one of the most complex projects carried out on the capital market after the dual listing of Romgaz on the Bucharest and London Stock Exchanges in 2013. The mandate included assistance in drafting the basic prospectus of the program, negotiating the final terms, negotiating the transaction documents with the intermediary banks (Deed of Covenant, Fiscal Agency Agreement, Program Agreement), as well as the corporate documents for approval at the level of the Board of Directors, and the other documents necessary for the establishment of the program and the admission to trading of the bonds, respectively.


The bonds, listed on the Luxembourg Stock Exchange, generated significant interest from international investors, with demand amounting to EUR 6 billion.

On the same occasion, Mușat & Asociații assisted Romgaz in contracting a credit facility in amount of EUR 150 million from Banca Transilvania.

With more than 30 years of experience in the field of capital markets and securities, Mușat & Asociații has participated over the years in the most complex and innovative projects in this sector. The legal assistance provided to Romgaz is yet another proof of the extensive expertise of the Mușat & Asociații team and its ability to provide legal assistance in major local and international projects, which significantly contribute to the development and diversification of the market.

The mandate involved a multidisciplinary team, led by Mr. Gheorghe Mușat (Senior Partner), one of the most experienced business lawyers in Romania, with a remarkable experience in capital markets and international transactions, and by Paul Buta (Managing Partner) and Răzvan Stoicescu (Deputy Managing Partner).

The extended project team also included: Monia Dobrescu (Partner - Banking), Andrei Ormenean (Partner - Corporate, Energy), Iulian Popescu (Deputy Managing Partner - Environment), Ana Maria Abrudan (Partner - Environment), Dan Minoiu (Deputy Managing Partner - IP), Mihai Popa (Deputy Managing Partner - Employment), Răzvan Graure (Partner - Tax), Alexandru Terța (Partner - Criminal Law, International Sanctions), Ștefan Diaconescu (Partner - Criminal Law), Manuela Lupeanu (Counsel - Competition/State Aid), Robert Ürmösi, Roxana Bujoreanu, Julieta Sfeclă, Liviu Viorel, Cristian Cepeși, Dragoș Lungu, Roxana Mihăilescu, Șirin Stan (Omer), Ana Maria Ursei, Claudiu Oloeriu, Dumitru Varzari, Adina Enache, Alina Colibaba, Alina Pîrvoi, Andrei Popa, Carolina Mitea, Daria Buhuș, Denisa Ceorcan, Elena Nițu, Florian Negurici, Ionela Bădoiu and Luciana Anghel.

“We are honoured to be part of this historic project on the local and European capital market, which has generated tremendous interest from major international investors - the first bond issue in the energy and gas sector. We thank the Romgaz team for their trust and impeccable collaboration that led to the successful implementation of this project. We are pleased to see such a high level of interest in this bond issue among international investors, as this underlines once again the strategic position of Romgaz and Romania in general in the regional energy sector”, said Mr. Paul Buta, Managing Partner of Mușat & Asociații.

For this mandate, Mușat & Asociații worked closely with the international law firm Hogan Lovells, represented by a team of lawyers qualified in multiple jurisdictions.

 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 57 / 4417
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Avocații Teis și Asociații întorc rezultatul anulării unei proceduri de achiziție publică în etapa reevaluării ofertelor
Filip & Company devine prima firmă de avocatură independentă din CEE care adoptă Harvey, platformă de IA generativă de ultimă generație care s-a remarcat prin precizie, securitate și versatilitate | Cristina Filip (managing partner): ”Este un pas transformator care îmbunătățește, mai degrabă decât înlocuiește, experiența și contribuția umană”
Țuca Zbârcea & Asociații promovează un nou Partener Equity în structura de conducere a firmei. Șerban Pâslaru se alătură celor 8 fondatori ai firmei de avocatură | Florentin Țuca, Managing Partner: ”Este un semnal pe care vrem să-l transmitem generațiilor viitoare de avocați, un semn de deschidere către partenerii care doresc să aibă un rol mai pronunțat în treburile firmei”
Promovare la RTPR: Bogdan Cordoș, expertul în energie care s-a alăturat firmei imediat după absolvirea facultății, face un pas înainte în carieră și devine partener | Costin Tărăcilă, Managing Partner: ”Suntem mândri de echipa noastră care numără unii dintre cei mai talentați și experimentați avocați din România”
VIDEO | Dicționar de arbitraj: Garanția la plata cheltuielilor arbitrale (Powered by ZRVP)
Mitel & Asociații recrutează avocat cu experiență (Litigii și Soluționare a Disputelor)
România căștigă arbitrajul ICSID cerut de 15 grupuri de investitori și 28 de persoane fizice din 7 țări, care cereau compensații de 256 mil. € pentru tratamentul aplicat de autorități | Tribunalul arbitral a decis că țara noastră nu a încălcat niciuna din garanțiile acordate investitorilor, iar reclamanții îi vor plăti jumătate din costurile de arbitraj suportate în acest dosar
Noi promovări în structura de conducere a firmei POPESCU & ASOCIAȚII. Adina VLAICU, Andreea MIHALACHE și Mirel RĂDESCU devin parte a echipei de management | Octavian POPESCU, Managing Partner: ”Sunt profesioniști de elită, cu notorietate și impact remarcabil în domeniile lor de expertiză, iar prezența lor în structura noastră de coordonare consolidează poziția firmei ca partener juridic de încredere în mediul de business”
Mitel & Asociatii recrutează avocat cu experienta (Real Estate)
Filip & Company a asistat PayPoint Services în contractarea unui credit sindicalizat de la UniCredit Bank și BERD | Alexandru Bîrsan (partener) şi Camelia Ianțuc (senior associate) au coordonat echipa de proiect
Băiculescu și Asociații asistă una dintre cele mai mari companii de brokeraj din România într-o tranzacție de 2.000.000 RON | Antonia Prisacaru, Head of Litigation: ”Un exemplu de cooperare eficientă între echipă și client, dar și o provocare în gestionarea unor etape juridice complexe, de la litigii până la finalizarea negocierilor”
Primele mișcări pe piața muncii din avocatură | Băncilă Diaconu & Asociații recrutează un partener de la Stratulat Albulescu și un fost Head of Legal din sectorul bancar se alătură firmei Rizoiu & Asociații
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...