ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Mușat & Asociații and Hogan Lovells assisted Romgaz in the first bond issue in the natural gas sector, a historic project on the capital market, which generated huge interest from international investors

14 Octombrie 2024   |   BizLawyer

EUR 1.5 billion – total amount of the international bond issuance program * EUR 500 million – the value of bonds issued in the first tranche * EUR 6 billion – demand registered from investors for the first tranche

 
 
Mușat & Asociații, in collaboration with the international law firm Hogan Lovells, assisted Romgaz, Romania’s largest State-owned gas producer, in the implementation of an EMTN program with a total value of EUR 1.5 billion and the issuance of the first tranche of bonds worth EUR 500 million, one of the most complex projects carried out on the capital market after the dual listing of Romgaz on the Bucharest and London Stock Exchanges in 2013. The mandate included assistance in drafting the basic prospectus of the program, negotiating the final terms, negotiating the transaction documents with the intermediary banks (Deed of Covenant, Fiscal Agency Agreement, Program Agreement), as well as the corporate documents for approval at the level of the Board of Directors, and the other documents necessary for the establishment of the program and the admission to trading of the bonds, respectively.


The bonds, listed on the Luxembourg Stock Exchange, generated significant interest from international investors, with demand amounting to EUR 6 billion.

On the same occasion, Mușat & Asociații assisted Romgaz in contracting a credit facility in amount of EUR 150 million from Banca Transilvania.

With more than 30 years of experience in the field of capital markets and securities, Mușat & Asociații has participated over the years in the most complex and innovative projects in this sector. The legal assistance provided to Romgaz is yet another proof of the extensive expertise of the Mușat & Asociații team and its ability to provide legal assistance in major local and international projects, which significantly contribute to the development and diversification of the market.

The mandate involved a multidisciplinary team, led by Mr. Gheorghe Mușat (Senior Partner), one of the most experienced business lawyers in Romania, with a remarkable experience in capital markets and international transactions, and by Paul Buta (Managing Partner) and Răzvan Stoicescu (Deputy Managing Partner).

The extended project team also included: Monia Dobrescu (Partner - Banking), Andrei Ormenean (Partner - Corporate, Energy), Iulian Popescu (Deputy Managing Partner - Environment), Ana Maria Abrudan (Partner - Environment), Dan Minoiu (Deputy Managing Partner - IP), Mihai Popa (Deputy Managing Partner - Employment), Răzvan Graure (Partner - Tax), Alexandru Terța (Partner - Criminal Law, International Sanctions), Ștefan Diaconescu (Partner - Criminal Law), Manuela Lupeanu (Counsel - Competition/State Aid), Robert Ürmösi, Roxana Bujoreanu, Julieta Sfeclă, Liviu Viorel, Cristian Cepeși, Dragoș Lungu, Roxana Mihăilescu, Șirin Stan (Omer), Ana Maria Ursei, Claudiu Oloeriu, Dumitru Varzari, Adina Enache, Alina Colibaba, Alina Pîrvoi, Andrei Popa, Carolina Mitea, Daria Buhuș, Denisa Ceorcan, Elena Nițu, Florian Negurici, Ionela Bădoiu and Luciana Anghel.

“We are honoured to be part of this historic project on the local and European capital market, which has generated tremendous interest from major international investors - the first bond issue in the energy and gas sector. We thank the Romgaz team for their trust and impeccable collaboration that led to the successful implementation of this project. We are pleased to see such a high level of interest in this bond issue among international investors, as this underlines once again the strategic position of Romgaz and Romania in general in the regional energy sector”, said Mr. Paul Buta, Managing Partner of Mușat & Asociații.

For this mandate, Mușat & Asociații worked closely with the international law firm Hogan Lovells, represented by a team of lawyers qualified in multiple jurisdictions.

 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 165 / 4524
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
LegiTeam: Atorney at Law (0 - 2 years) - Dispute Resolution | Reff & Associates
Țuca Zbârcea & Asociații câștigă pentru Silcotub un litigiu major privind recalcularea prețului energiei electrice în lumina Ordonanței de urgență nr. 27 ̸ 2022
LegiTeam: Lawyer - Corporate M&A | Reff & Associates
Tranzacție rară pe piața românească | Cum au lucrat avocații Legal Ground în proiectul legat de achiziția unor obligațiuni ‘tokenizate’, înregistrate și tranzacționate prin sistemul blockchain. Mihai Dudoiu (Partener): ”Pe lângă aspectele comune unor proiecte de finanțare ‘clasice’, a fost necesară integrarea unei componente de fintech. Arhitectura juridică a trebuit adaptată unui cadru relativ nou și încă în formare din punct de vedere normativ”
NNDKP, alături de Grupul PetStar, în finanțarea de 50 mil. € obținută de la UniCredit Bank. PCF Investment Banking a acționat în calitate de aranjor exclusiv
Filip & Company a asistat Banca Transilvania în prima sa emisiune de obligațiuni sustenabile în lei în valoare de 1,5 miliarde de lei. Alexandru Bîrsan (managing partener) a coordonat echipa
Employment | Pe parcursul ultimului an, s-a remarcat o preocupare crescută din partea angajatorilor pentru „descifrarea” obligațiilor tot mai complexe care le revin în temeiul legislației de dată recentă, spun avocații specializați în Dreptul Muncii de la PNSA. De vorbă cu Ioana Cazacu, coordonatoarea practicii, despre noutățile din legislația muncii, solicitările clienților și mandatele complexe în care a fost implicată echipa
BRD coordonează un club loan de 190 mil. € pentru NE Property BV. Avocații CMS au consiliat consorțiul bancar în această finanțare
Women Lawyers | Din vorbă în vorbă cu Andreea Mihalache, Partener în cadrul firmei Popescu & Asociații, profesionist reputat, cu aproape 30 de ani de experiență ca avocat litigant la cel mai înalt nivel: ”Dincolo de oportunitatea de a lucra la dosare complexe, am și sprijinul unei echipe unite, ceea ce face ca fiecare provocare să fie o oportunitate de învățare și evoluție profesională”
LegiTeam | Mitel & Asociații recrutează avocat cu experiență (Litigii și Soluționare a Disputelor)
Cine sunt campionii pieței locale evidențiați în ultimul clasament IP Stars 2025 | Baciu Partners are cele mai multe recomandări în prima bandă din domeniul mărcilor. ZRVP și Dincă & Speciac sunt pe primul palier al performanței, urmate de Mușat & Asociații și NNDKP
Kinstellar asistă Special Flanges pe toate aspectele, tranzacționale și de taxe, în achiziția producătorului industrial român Vilmar SA, cu o echipă pluridisciplinară coordonată de Zsuzsa Csiki (Partener, Co-Head of Corporate M&A) | Skadden, Simmons&Simmons și alte două firme de avocați din România au fost de o parte și de alta în această tranzacție
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...