Mușat & Asociații and Hogan Lovells assisted Romgaz in the first bond issue in the natural gas sector, a historic project on the capital market, which generated huge interest from international investors
14 Octombrie 2024
BizLawyerEUR 1.5 billion – total amount of the international bond issuance program * EUR 500 million – the value of bonds issued in the first tranche * EUR 6 billion – demand registered from investors for the first tranche
Mușat & Asociații, in collaboration with the international law firm Hogan Lovells, assisted Romgaz, Romania’s largest State-owned gas producer, in the implementation of an EMTN program with a total value of EUR 1.5 billion and the issuance of the first tranche of bonds worth EUR 500 million, one of the most complex projects carried out on the capital market after the dual listing of Romgaz on the Bucharest and London Stock Exchanges in 2013. The mandate included assistance in drafting the basic prospectus of the program, negotiating the final terms, negotiating the transaction documents with the intermediary banks (Deed of Covenant, Fiscal Agency Agreement, Program Agreement), as well as the corporate documents for approval at the level of the Board of Directors, and the other documents necessary for the establishment of the program and the admission to trading of the bonds, respectively.
The bonds, listed on the Luxembourg Stock Exchange, generated significant interest from international investors, with demand amounting to EUR 6 billion.
On the same occasion, Mușat & Asociații assisted Romgaz in contracting a credit facility in amount of EUR 150 million from Banca Transilvania.
With more than 30 years of experience in the field of capital markets and securities, Mușat & Asociații has participated over the years in the most complex and innovative projects in this sector. The legal assistance provided to Romgaz is yet another proof of the extensive expertise of the Mușat & Asociații team and its ability to provide legal assistance in major local and international projects, which significantly contribute to the development and diversification of the market.
The mandate involved a multidisciplinary team, led by Mr. Gheorghe Mușat (Senior Partner), one of the most experienced business lawyers in Romania, with a remarkable experience in capital markets and international transactions, and by Paul Buta (Managing Partner) and Răzvan Stoicescu (Deputy Managing Partner).
The extended project team also included: Monia Dobrescu (Partner - Banking), Andrei Ormenean (Partner - Corporate, Energy), Iulian Popescu (Deputy Managing Partner - Environment), Ana Maria Abrudan (Partner - Environment), Dan Minoiu (Deputy Managing Partner - IP), Mihai Popa (Deputy Managing Partner - Employment), Răzvan Graure (Partner - Tax), Alexandru Terța (Partner - Criminal Law, International Sanctions), Ștefan Diaconescu (Partner - Criminal Law), Manuela Lupeanu (Counsel - Competition/State Aid), Robert Ürmösi, Roxana Bujoreanu, Julieta Sfeclă, Liviu Viorel, Cristian Cepeși, Dragoș Lungu, Roxana Mihăilescu, Șirin Stan (Omer), Ana Maria Ursei, Claudiu Oloeriu, Dumitru Varzari, Adina Enache, Alina Colibaba, Alina Pîrvoi, Andrei Popa, Carolina Mitea, Daria Buhuș, Denisa Ceorcan, Elena Nițu, Florian Negurici, Ionela Bădoiu and Luciana Anghel.
“We are honoured to be part of this historic project on the local and European capital market, which has generated tremendous interest from major international investors - the first bond issue in the energy and gas sector. We thank the Romgaz team for their trust and impeccable collaboration that led to the successful implementation of this project. We are pleased to see such a high level of interest in this bond issue among international investors, as this underlines once again the strategic position of Romgaz and Romania in general in the regional energy sector”, said Mr. Paul Buta, Managing Partner of Mușat & Asociații.
For this mandate, Mușat & Asociații worked closely with the international law firm Hogan Lovells, represented by a team of lawyers qualified in multiple jurisdictions.
Publicitate pe BizLawyer? |
Articol 37 / 4397 | Următorul articol |
Publicitate pe BizLawyer? |
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Bulboacă și Asociații facilitează atragerea de finanțare, la final de an, pentru o companie românească de succes din industria panificației
Cum a fost anul 2024 pentru Duțescu & Partners: poziționare în topul internațional al firmelor de avocați evidențiate în practica de Capital Markets, lansarea practicii de drept islamic și multe victorii obținute pentru clienți | De vorbă cu Dr. Cristian Duțescu (partener fondator) și Casiana Dușa (partener) despre parcurs, proiecte și realizări
Mușat & Asociații a obținut rejudecarea cererii de revizuire în cazul torționarilor lui Gheorghe Ursu
Edward Sukyas pierde arbitrajul cu statul român și trebuie să plătească peste o jumătate de milion de euro - cheltuieli arbitrale și onorarii plătite avocaților care au apărat România. Litigiul cu Jack Sukyas merge mai departe, modul de alocare a cheltuielilor de arbitraj fiind decis într-o etapă ulterioară a procedurii | Cât au însumat onorariile primite de avocații români aflați de-o parte și alta a baricadei și ce sume au încasat arbitrii
Filip & Company a asistat Mozaik Investments la vânzarea unui pachet minoritar din acțiunile 5 to go către Invenio Partners și ACP
Mușat & Asociații își actualizează identitatea vizuală și lansează un nou website
Pentru echipa de insolvență de la Țuca Zbârcea & Asociații, anul 2024 s-a caracterizat printr-o intensificare a volumului de muncă, cu mandate noi care s-au adăugat unui portofoliu existent bogat. Cele mai multe proiecte au avut complexitate și miză ridicată, necesitând extinderea echipelor implicate și un volum mai intens de activitate | De vorbă cu Cătălina Mihăilescu (Partener) despre activitatea departamentului și planurile de viitor
INTERVIURI 2+1 | Povestea lui “Timi”, numele de alint al biroului NNDKP din Nord-Vestul țării, înființat acum 20 de ani într-o perioadă fără smartphone, Google sau LinkedIn, spusă de doi avocați care au trăit intens toate etapele devenirii sale ca furnizor pentru mediul de afaceri local, standard de etică și membru al comunității academice: ”Vineri la prânz încă nu se născuse ideea; luni, la 10:15, era aprobată”. Mai apoi, ”cu profesionalism, corectitudine și smerenie” a devenit ”un organism viu și adaptabil, care se modelează după viața afacerilor din regiune în fiecare moment”
Meet the Professionals | Din vorbă în vorbă cu Cristina Roșu, proaspăt promovată Partner în cadrul firmei Toncescu și Asociații - KPMG Legal: “Angajarea mea la KPMG Legal după terminarea facultății a fost punctul de plecare al unei călătorii profesionale frumoase și pline de satisfacții, care m-a adus unde sunt astăzi. Am crescut încet, dar constant, în această firmă, dezvoltându-mă ca profesionist, dar mai ales ca om”
Echipa Wolf Theiss dedicată proiectelor din materia insolvenței este în proces de creștere și consolidare, având în vedere interesul ridicat acordat acestui domeniu și creșterea numărului și complexității proiectelor. ”În perioada recentă, ne-au fost solicitate de către clienți numeroase analize privind posibila deschidere a procedurii insolvenței, efectele și riscurile unei astfel de proceduri, dar și opțiunile reglementate pentru restructurarea afacerii, ceea ce arată interesul crescut al companiilor în utilizarea mecanismelor legale”, spun avocații
Băiculescu & Asociații continuă extinderea. Alți doi avocați se alătură firmei, întărind departamentele de Drept Penal și Litigii | Vasile Băiculescu (Managing Partner): ”Fundația unei societăți de avocatură este formată din echipe solide, orientate spre soluții și dedicare pentru client. Continuăm să creștem pentru a oferi un serviciu de calitate”
Insolvență ̸ Restructurare | În spatele scenei, alături de echipa NNDKP, într-o discuție cu trei dintre coordonatorii acestui segment de practică ce a generat venituri de cca. 11 % din total, anul trecut. Debt-recovery rămâne în continuare o parte importantă din activitatea echipei. Focusul tinde să migreze spre procedurile de pre-insolvență, iar componenta de turnaround și restructurare crește în mod constant. Numărul procedurilor de insolvență va crește cu 10-12% în următorii doi ani, estimează avocații
Citeste pe SeeNews Digital Network
-
BizBanker
-
BizLeader
- in curand...
-
SeeNews
in curand...