După un an bun, în care a fost solicitată să acorde consultanță în câteva dintre cele mai spectaculoase proiecte de pe piața locală, Bulboacă & Asociații vede un 2024 cu oportunități semnificative în mai multe domenii | ”Vom avea privilegiul să acționăm într-unul dintre cei mai interesanți ani din istoria recentă a țării, dar cu România în cea mai bună formă economică a sa. Provocări vor fi, important este să prindem vârful și acestui val”, spun avocații

Anul 2023 a fost per se un hub de provocări, spun avocații firmei Bulboacă & Asociații, iar 2024 va aduce oportunități semnificative de afaceri în domenii precum Finanțări, Restructurări, Corporate M&A și Insolvențe, reflectând o dinamică intensificată a pieței și o concurență acerbă între firmele de avocatură. ”Viziunea pe care o asumăm asupra evoluției economiei în 2024 se bazează pe o analiză atentă a contextului economic actual, precum și pe poziționarea strategică, regională a României, care favorizează dezvoltarea infrastructurii și a proiectelor de investiții”, au explicat aceștia, într-o discuție cu ^BizLawyer.

Împrejurările bune ale anului 2023 au adăugat mai mai mulți clienți noi pentru Bulboacă & Asociații. ”Pentru abordarea noastră, contează foarte mult tipologia mandatelor, iar dacă acestea sunt continue, având ca sursă clienți pentru care ne implicăm visceral de ani de zile, acest fapt este deopotrivă o rată de succes: recunoașterea constantă prin mandatare continuă”, au spus avocații.

Ei au amintit, în context, fapul că firma Bulboacă & Asociații își ia energia din tranzacții atipice, care se abat, în sensul bun al cuvântului, de la structurile uzuale, clasice. ”În managementul societății noastre, avem principii mature de funcționare, iar pentru anul 2023 noi ne-am adaptat, ca de obicei, din mers și rapid. Bucuria apare când, pe parcursul misiunii avocațiale, vedem frunți descrețite, care ne acordă încredere în acțiuni. Anul 2023 nu a fost blând cu antreprenoriatul românesc, dar am fost acolo să soluționăm și cele mai dificile spețe, să salvăm familii angrenate în afaceri valoroase, dar și să dăm noi sensuri antreprenorilor”,  au arătat interlocutorii ^BizLawyer.

Filonul principal și strategic al firmei este dat de Finanțări, Restructurări, Corporate M&A și Insolvențe. Cu precădere prin acestea, dar nu exclusiv, echipa a fost expusă la unele dintre cele mai spectaculoase proiecte de pe piața locală, atât prin complexitatea lor, cât și prin elementele atipice de până sau din timpul tranzacțiilor.

Procentele variază, dar există o consistență de facto a celor din finanțări si restructurări, dată fiind natura sofisticată a proiectelor aferente, care presupun trecerea de la toate stadiile primare - arhitectura finanțării, respectiv a restructurării - până la etapele în care este nevoie de cel mai ridicat grad de stăruință, determinare, profesionalism, tact, diplomație în negocieri și cea mai aprofundată cunoaștere a Dreptului. ”Astfel, spre buna clarificare, natura acestei arii de practică, împletită cu felul nostru de acționa în cele mai dificile spețe - care a reprezentat un factor diferențiator pentru a fi implicați în proiecte ce au făcut istorie în România sau au creat precedente - ne-au adus un 2023 bun pentru a avea buna energie în și mai multe proiecte de acest tip”, au adăugat membrii echipei Bulboacă & Asociații, în discuția cu ^BizLawyer.

---

Descoperă oportunitățile de recrutare de pe LegiTeam! GRATUIT.

---

Printre proiectele anului trecut, ei au amintit asistarea Grupul CANPACK, un important producător de ambalaje de înaltă calitate pentru multiple utilizări, în operaţiunea tradusă prin contractarea unui împrumut în sumă de 400 de milioane USD de la un consorţiu de bănci de top. Într-un ritm foarte alert, întreg procesul de negociere şi redactare a documentelor relevante a fost finalizat pe parcursul a mai puţin de 3 săptămâni, operaţiunea fiind şi foarte complexă, cu multiple părţi implicate. Această facilitate a fost contractată de la un consorţiu de bănci de top, respectiv: Wells Fargo Bank, în calitate de aranjor, agent administrativ şi de garanţie, CITIBANK N.A. în calitate de aranjor, printre creditori numărându-se şi BNP Paribas, ING Capital LLC şi J.P. Morgan. A doua etapă a reprezentat consolidarea finanțării precedente, contractându-se 100.000.000 EUR de tip facilitate de credit revolving. Acordul de finanţare a fost încheiat, printre alţii, cu BNP Paribas Bank Polska S.A, contractată în scopul acoperirii nevoilor corporative generale şi de capital de lucru.

De asemena, societatea de avocaţi a avut o implicare extrem de rară în industria finanţărilor prin dublul rol asumat în realizarea unei creditări cu impact istoric pentru Grupul Frigoglass, lider la nivel mondial pe piaţa producătorilor de echipamente frigorifice comerciale. De două ori, la distanţă de doar câteva luni, avocaţii au reprezentat atât Grupul Frigoglass (împrumutatul), cât şi grupul de investitori implicaţi în a doua etapă a tranzacţiilor (creditorii). ”Aşadar, organizaţi ca în trupele SEAL, avocaţii Bulboacă & Asociaţii au condus etapele tranzacţiilor de la momentul 0 la cele 3 emisiuni de obligaţiuni: prima emisiune a fost de tipul „Senior Secured Bridge Notes” în valoare de 55.000.000 €, a doua a fost de tip New Money, cu suma de 75.000.000 €, iar cea de a treia, de 150.000.000 €, a fost destinată pentru refinanţarea expunerilor existente. De asemenea, o tuşă particulară în contextul tranzacţiei, l-a reprezentat clarificarea juridică şi operaţionalizarea aferentă a regimului celor mai recente sancţiuni internaţionale în fluxul de activitate internaţional al Frigoglass Romania”, au explicat avocații Bulboacă & Asociații.

Potrivit interlocutorilor ^BizLawyer, un alt moment important al ultimelor 12 luni a fost reprezentat de ”implicarea moleculară” în asistarea sindicatului de bănci format din Banca Comercială Română SA (în calitate de coordonator, aranjor principal mandatat, bookrunner, agent de documentaţie, garanţii şi plăţi), CEC Bank (în calitate de aranjor principal mandatat), OTP Bank, EximBank, First Bank şi Intesa Sanpaolo Bank (în calitate de creditori) pentru consolidarea şi acordarea unei importante extensii a facilităţilor de credit încheiate cu Grupul Carmistin (în prezent între primii trei producători de carne din România). Tranzacția privind facilitatea de credit are valoarea totală de 846 milioane de lei, prin modificarea și majorarea facilităților existente cu 218 milioane, consultanții considerând-o fără precedent. Acest considerent este asumat atât din punct de vedere cantitativ, cât și calitativ, având în vedere nivelul ridicat de sofisticare al documentaţiei, precum și volumul impresionant al acesteia, prin prisma structurii complexe a mecanismelor fenomenului de finanţare, precum şi a celor de garantare corelativă, respectiv a părţilor implicate.

Dincolo de finanţări, anul 2023 a fost marcant pentru Bulboacă & Asociații și prin implicarea într-un proiect de autorizare ale unor companii care vor fi vectori în industria asigurărilor, respectiv ai pieţei de capital, autorizarea de către ASF a Eazy Asigurări S.A. fiind primul proces de acest tip de la falimentul City Insurance. Concomitent, avocații s-au implicat în procesul de autorizare al Investimental S.A., primul broker autorizat pe piaţa de capital după 14 ani.

”Fundamental vorbind, acţionăm în consonanţă cu ADN-ul nostru: – stăruință, determinare,  pasiune profesională. Gândim şi lucrăm aplicat, anticipativ, încă de la fazele incipiente, aceasta alături de know-how, experiență. Pornim întotdeauna de la premisa că întotdeauna trebuie căutate cele mei neaşteptate soluții  juridice, punând corelativ la bătaie ingredientele de mai sus”, au mai spus avocații intervievați de ^BizLawyer. 



Ei au arătat că unul dintre marile obiective pentru anul în curs este să nu facă rabat de la cultura organizațională a firmei Bulboacă & Asociații: un antreprenoriat serios, profesionist, cu o mentalitate specifică băncilor de investiții. ”Vom avea privilegiul să acționăm într-unul dintre cei mai interesanți ani din istoria recentă a României, dar cu România în cea mai bună formă economică a sa. Provocări vor fi, și este important să prindem vârful și acestui val. Astfel, vom avea nevoie să ne menținem capacitatea de grupare și mobilizare precum a trupelor SEAL”, au nuanțat avocații.

Cât despre domeniile care ar putea aduce firmei un avans în anul care a început, echipa Bulboacă & Asociații consideră de esență poziționarea focusului asupra sectoarelor de industrii strategice, în care vor putea fi arondate toate tipurile de practică juridică: energie, agricultură și tot ceea ce ține de infrastructură.

”Perioadele tulburi sunt de fapt mari binecuvântări. Întotdeauna din ceva complicat,  apare o împrejurare fericită. Vedem într-o cheie pozitivă chiar și anunțul respectabilului guvernator BNR, potrivit căruia va fi un an greu, căci din aceste momente iau naștere proiecte spectaculoase, apărând oportunități spectaculoase”, au conchis avocații firmei Bulboacă & Asociații.