ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

CMS | Romania removes double taxation of stored electricity from the legal framework

29 Noiembrie 2024   |   CMS Romania

For more information on this GEO and how it could affect your Romania-based business, contact your CMS client partner or these CMS experts: Varinia Radu and Ramona Dulamea.

 
 
On 21 November 2024, the Romanian government approved a new Government Emergency Ordinance (GEO 134/2024) promoting the elimination of double charging and stimulating the development of energy storage technologies to ensure the transition to a low-carbon economy by amending Electricity Law 123/2012 and Law no 220/2008 for the promotion of renewable energy production.

This new GEO responds to the significant challenges faced by the National Electricity System due to the lack of storage solutions. In the context of the European Ecological Pact and the commitments under PNIESC (1,200 MW installed in batteries until 2030), Romania must accelerate the installation of renewable power plants and storage solutions to meet decarbonisation targets and avoid economic sanctions.


One of the most important legislative changes addressed by GEO 134/2024 is the elimination of double taxation of stored energy. Until the enactment of the new GEO, stored energy was subject to taxes both at the time of storage and when it was reintroduced into the National Energy System. More precisely, when importing or exporting electricity from transmission and/or distribution networks, storage operators were liable for the transmission network tariff, the distribution network tariff, and system services costs.

Importantly, network use-of-system charges are recovered differently:

►    The transmission tariff is split into two components: the extraction tariff, levied on users when they import electricity from transmission and distribution networks; and the injection tariff, levied on users when they export into the transmission and distribution networks.
►    The distribution tariff is recovered based on the amount of electricity imported from the distribution network with prices varying by the connection voltage level. Unlike transmission charges, the distribution tariff is not levied on exported electricity.
►    The system services tariff is also recovered solely on the basis of the amount of electricity imported from transmission and distribution networks.

This double charging represented a significant obstacle to the development of electricity storage capacities, and seriously affected investment in energy-storage infrastructure and the viability of energy-storage projects.

GEO 134/2024 brings incentives for storage operators. which include standalone and co-located storage assets, exempting them from:

►    the transmission service tariff – the extraction tariff component, the distribution tariff and the system services tariff or their components;
►    the green certificates contribution; and
►    the cogeneration contribution.

Regarding green certificates, GEO 134/2024 amends law 220/2008 (governing the green certificate scheme) by expressly excluding storage operators from the definition of “final electricity consumer”.

In addition, the energy imported from transmission/distribution networks for reintroduction into the network is expressly excluded from the definition of “final gross electricity consumption”.

As a result, storage operators are exempt from the obligation to acquire green certificates for volumes of electricity imported from transmission/distribution networks if this electricity is stored for the purpose of exporting it back into the network.

Whether ANRE’s revised secondary regulations, which must be issued within 90 days from the date of GEO 134/2024, also exempts storage operators from the transmission injection tariff for electricity exported into transmission/distribution networks remains to be seen.

For more information on this GEO and how it could affect your Romania-based business, contact your CMS client partner or these CMS experts: Varinia Radu and Ramona Dulamea.

Thia article was co-authored by Ada Romanti.

 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 173 / 4555
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Lexology Energy Rankings 2025 | Cine sunt avocații români care s-au remarcat într-o practică devenită, în ultimii ani, un adevărat laborator de inovație juridică: ZRVP, CMS, TZA și NNDKP au o amprentă bine conturată în Oil & Gas. NNDKP strălucește și în Power & Electricity, unde se remarcă și Kinstellar, dar și în Renewables
ANALIZĂ | Gabriel Resources a deschis o procedură de anulare a hotărârii ICSID prin care Tribunalul arbitral a respins cererea de peste 3 mld. USD privind controversatul proiect minier de la Roșia Montană, iar România a răspuns cu un Contramemoriu care demontează acuzațiile și atacă frontal strategia reclamanților. Dacă statul ar pierde, impactul ar fi devastator pentru finanțele publice și ar compromite rezultatele măsurilor pe care guvernul Bolojan încearcă să le implementeze
CMS | Join Our Team: Tax Consultant - Tax Department
Ana-Maria Baciu, avocatul din România cu cele mai multe nominalizări la gala Legal 500 CEE Awards 2025: Intellectual Property Lawyer of the Year, Romania Lawyer of the Year și CEE Partner of the Year. Astfel de validări contribuie nu doar la consolidarea brandului său personal, ci și la repoziționarea avocaturii de business din România ca un partener credibil, capabil să ofere consultanță sofisticată clienților internaționali
Filip & Company a asistat statul român prin Ministerul Finanțelor în contractarea unor plasamente private sub forma de împrumuturi în valoare de peste 2 miliarde de euro | Echipa, coordonată de Alexandra Manciulea (partener)
Ce case de avocatură se bat pentru titlul de Law Firm of the Year în România la gala Benchmark Litigation Europe Awards 2025 | Sorina Olaru, Octavian Popescu, Dan Cristea și Cosmin Vasile, printre avocații aflați pe lista scurtă pentru titlul de titlul de Litigator of the Year. Emil Bivolaru (partener NNDKP), nominalizat și la categoria Central & Eastern Europe Litigator of the Year
Finanțele caută avocați pentru litigii arbitrale investiționale internaționale judecate potrivit regulilor de arbitraj UNCITRAL și ICSID | Acorduri-cadru de reprezentare juridică a României semnate, pentru 4 ani, cu cel mult 4 firme pentru fiecare lot
LegiTeam: Lawyer - Dispute Resolution and Employment | GNP Guia Naghi and Partners
ITR EMEA Tax Awards 2025 | Băncilă Diaconu și Asociații, Popescu & Asociații, CMS și Schoenherr concurează pentru titlul ”Firma anului în România în domeniul taxelor”. Popescu & Asociații are două nominalizări în jurisdicția locală și este, alături de NNDKP, pe lista scurtă pentru distincția ”Firma anului în dispute fiscale”. TZA, printre finaliste în competitia pentru ”Transfer Pricing Firm of the Year”
Bondoc & Asociații acordă asistență pentru 5 proiecte eoliene și solare în cadrul celei de-a doua licitații CfD din România | Echipa a fost coordonată de Cosmin Stăvaru (Partener), susținut de Raluca Catargiu (Senior Associate)
Bulboacă & Asociatii caută un Avocat Colaborator pentru Echipa de Tranzacții de Elită (Corporate ̸ M&A)
Bulboacă & Asociatii caută avocați apecializați în Drept Bancar & Finanțări | Practica Noastră de Referinţă
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...