BNR: Calitatea portofoliului de credite acordate de bănci populaţiei s-a îmbunătăţit; rata creditelor neperformante a ajuns la 2,85%

BNR menţionează că, în ansamblu, vulnerabilităţile dinspre piaţa imobiliară rămân la niveluri gestionabile. Legătura dintre piaţa imobiliară rezidenţială şi sectorul bancar se menţine puternică (circa 62% din credite au garanţii imobiliare, septembrie 2025). În plus, expunerea sectorului bancar faţă de sectorul imobiliar comercial (credite CRE) se situează la un nivel important, reprezentând 51% din totalul creditelor acordate companiilor, potrivit datelor la septembrie 2025. Calitatea portofoliului de credite CRE este inferioară celei aferente portofoliului agregat de credite acordate companiilor nefinanciare, cu o tendinţă de uşoară deteriorare, similar situaţiei la nivel agregat.

Potrivit sursei citate, numărul firmelor cu deficienţe de capitalizare a crescut cu 8% la finalul anului 2024, până la 282.100. Companiile cu capitaluri sub limita reglementată reprezintă o proporţie semnificativă din totalul firmelor active de la finalul anului 2024 (32,6%), iar începând cu anul 2022, necesarul de recapitalizare al acestor companii este pe o tendinţă crescătoare, fiind estimat la circa 160,5 miliarde lei în 2024 (+9,2% faţă de anul 2023). Această sumă este echivalentul a peste 9% din PIB şi aproximativ egală cu valoarea profitului net înregistrat de firme în anul 2024, la nivel agregat (166,6 miliarde lei).

BNR menţionează că incertitudinile şi provocările persistente, atât pe plan intern, cât şi pe plan global, pot avea un impact asupra rezilienţei mediului de afaceri din România.

Trendul ascendent al restanţelor nebancare indică o deteriorare a disciplinei financiare în rândul companiilor nefinanciare. La finalul anului 2024, volumul restanţelor nebancare s-a majorat cu 3,2% în termeni anuali, atingând 44 miliarde lei. Evoluţia a fost determinată majoritar de creşterea restanţelor în rândul corporaţiilor. În plus, calitatea portofoliului de credite bancare s-a deteriorat moderat pe segmentul firmelor. Rata creditelor neperformante (rata NPL) a ajuns la 5,1 la sută la finalul lunii septembrie 2025, în creştere cu circa 1,3 puncte procentuale în termeni anuali.

Pe de altă parte, sectorul populaţiei a continuat să demonstreze un grad adecvat de rezilienţă şi să-şi consolideze situaţia financiară. "Acesta se poziţionează în zona de risc redus din perspectiva vulnerabilităţilor, susţinut de un nivel sustenabil al îndatorării, inclusiv pe fondul măsurilor macroprudenţiale privind debitorii implementate de Banca Naţională a României", se arată în raport.

Totodată, acumularea de avuţie netă sporeşte rezilienţa sectorului populaţiei, oferind o rezervă importantă în cazul apariţiei unor şocuri negative asupra veniturilor sau condiţiilor economice generale. Avuţia netă a continuat să se întărească (+7,9% în iunie 2025 în termeni anuali), dublându-şi valoarea comparativ cu perioada pre-pandemică. În perspectivă, vulnerabilităţile ar putea fi amplificate de încetinirea ritmului de creştere a veniturilor disponibile reale pe fondul unei inflaţii ridicate şi ca efect al măsurilor fiscale, precum şi de evoluţia activităţii economice.