Clifford Chance Badea a asistat băncile în legătură cu emisiunea de obligațiuni ESG prin care Banca Transilvania a atras 700 mil. E de pe piețele internaționale. Mădălina Rachieru-Postolache (partener) și Radu Ropotă (Of-Counsel), în prim plan

Clifford Chance Badea și Clifford Chance LLP au asistat aranjorii J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura și ING Bank și BT Capital Partners (în calitate de co-manager) în tranzacția prin care Banca Transilvania a vândut pe piețele internaționale obligațiuni ESG în valoare de 700 milioane de Euro. Echipa juridică a fost formată din Mădălina Rachieru-Postolache, partener coordonator al practicii Piețe de Capital de la București, Radu Ropotă (Of-Counsel) și Martha Busuiocescu (avocat) din biroul Clifford Chance Badea, respectiv Kate Vyvyan (Partener) și Russell Harris (Senior Associate) din biroul Clifford Chance de la Londra.

Tranzacția, suprasubscrisă în câteva ore, reprezintă a doua emisiune ESG lansată de Banca Transilvania în cadrul programului său multianual de eurobonduri (Medium Term Notes – MTN) în valoare de 1,5 miliarde de Euro.

Avocații Clifford Chance Badea au fost implicați în toate emisiunile lansate până acum în baza celor două programe ale Băncii Transilvania.

Astfel, o echipă coordonată de Partener Mădălina Rachieru-Postolache a asistat Morgan Stanley și BT Capital Partners în legătură cu lansarea primului program MTN al Băncii Transilvania în valoare de 1 miliard de Euro, precum și în legătură cu oferta inaugurală de 500 milioane Euro lansată în baza acelui program.
La finalul anului trecut, o echipă multijurisdicțională formată din avocați de la București și Londra a asistat aranjorii JP Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V și BT Capital Partners, în calitate de co-manager, în legătură cu lansarea celui de-al doilea program MTN al Băncii Transilvania în valoare de 1,5 miliarde de Euro și cu prima emisiune ESG a Băncii Transilvania din cadrul celui de-al doilea program, care a atras 500 milioane Euro. Obligațiunile de tip MREL au fost listate la bursa din Dublin.

Mădălina Rachieru-Postolache, Partener Clifford Chance și coordonatorul practicii Piețe de Capital de la București, spune: „Programele de Obligațiuni pe Termen Mediu prezintă beneficii pentru toți actorii din piața de capital, de la emitenți la investitori. Echipa noastră se mândrește cu un palmares reprezentativ de astfel de proiecte și ne bucurăm să remarcăm un interes în creștere în acest sens. Tranzacția de față ne-a dat ocazia să lucrăm încă o dată cu Banca Transilvania, care este un emitent de obligațiuni experimentat și de care ne leagă o relație de colaborare îndelungată, dar și cu marile instituții financiare internaționale alături de care susținem de aproape 20 de ani dezvoltarea pieței de finanțare din România, prin numeroase proiecte de succes finalizate de emitenți de calibru”.  

Of-Counsel Radu Ropotă menționează: „Această tranzacție se adaugă unui portofoliu important de proiecte cu componentă verde, în linie cu angajamentul Clifford Chance de a susține în mod activ eforturile de sustenabilitate. Felicităm Banca Transilvania pentru un nou succes pe piețele internaționale și mulțumim echipelor implicate pentru o colaborare exemplară”.

Pe deplin integrată în rețeaua globală Clifford Chance, practica Piețe de Capital de la București are în portofoliu numeroase proiecte în premieră, precum și cele mai reprezentative tranzacții de profil din România, fiind creditată de marile ghiduri juridice internaționale în topul firmelor de avocatură specializate pe această arie (categoria Tier 1).

Portofoliul recent include tranzacții majore de debt și equity, precum:

→    Programul Cadru de Obligațiuni Verzi al României – Asistență acordată aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan și Société Générale în legătură cu oferta inaugurală de obligațiuni verzi a României, cu scadență în 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocații Clifford Chance au fost implicați și în procesul de elaborare a Cadrului Obligațiunilor Verzi al României de către Ministerul Finanțelor, cu asistență tehnică din partea Băncii Mondiale și consultanță externă primită de la băncile de investiții Citibank și HSBC;

→    Listarea Premier Energy – Asistență acordată Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucători din domeniul energiei regenerabile din România și Republica Moldova, în legătură cu oferta publică inițială și listarea la Bursa de Valori București, tranzacție evaluată la aproape 700 milioane RON;

→    Programul de eurobonduri al NEPI Rockcastle – Asistență acordată NEPI Rockcastle în legătură cu actualizarea programului multianual de obligațiuni cu un plafon total de 4 miliarde Euro;

→    Listarea Hidroelectrica - Asistență acordată băncilor intermediare în legătură cu listarea istorică a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totală de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria României;

→    Delistarea GDR-urilor OMV Petrom - Asistență acordată OMV Petrom în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;

→    Programul de eurobonduri al CEC Bank - Asistență acordată Citigroup și Raiffeisen Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligațiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum și în legătură cu ofertele lansate în cadrul programului (oferta inaugurală în valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentară de 162,6 milioane Euro);

→     Programul de eurobonduri al UniCredit Bank – Asistență acordată UniCredit Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligațiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum și la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune în valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);

→    Majorarea de capital a OMV Petrom – Asistență acordată OMV Petrom în legătură cu majorarea capitalului social în valoare de aproximativ 566,7 milioane RON și listarea noilor acțiuni pe BVB;

→    Ofertele de răscumpărare de acțiuni și GDR-uri lansate de Fondul Proprietatea – Asistență acordată Fondului Proprietatea în legătură cu ofertele de răscumpărare de acțiuni și GDR-uri;

→    Programul de eurobonduri suverane al României – Avocații Clifford Chance Badea au fost implicați în toate emisiunile de obligațiuni suverane pe piețe externe în ultimii 20 de ani.

Clifford Chance Badea asistă emitenți de acțiuni și obligațiuni, precum și sindicate de intermediere în tranzacții de piețe de capital. Tranzacțiile sunt adesea asistate de echipe transnaționale care generează un mix optim de expertiză locală și know-how global. Acolo unde este nevoie, clienții beneficiază de o practică full service de drept englez și drept american.

De asemenea, avocații acordă în mod constant consultanță companiilor cu care lucrează în legătură cu respectarea și alinierea la legislația pieței de capital pe diverse aspecte precum abuz de piață, cadrul juridic aferent informațiilor privilegiate, obligația lansării de oferte publice obligatorii, obligații de transparență, etc.