UE face progrese cu uniunea economiilor și investițiilor prin măsuri de mobilizare a capitalului asiguratorilor și băncilor

Comisia Europeană a adoptat, miercuri, două măsuri pentru a sprijini rolul esențial pe care îl joacă investitorii instituționali, cum ar fi băncile și companiile de asigurări, în finanțarea economiei UE, informează un comunicat de presă al Executivului comunitar. 

Aceste măsuri respectă foaia de parcurs stabilită în strategia privind uniunea economiilor și investițiilor și contribuie la obiectivele mai ample ale UE de sprijinire a investițiilor private, de îmbunătățire a integrării pieței de capital și de consolidare a competitivității pe termen lung a Europei, în beneficiul întreprinderilor și al gospodăriilor din UE. Acestea vizează stimularea investițiilor de capital ale băncilor și asigurătorilor, inclusiv în cazul în care aceste investiții sunt realizate alături de entități publice - cum ar fi Banca Europeană de Investiții sau băncile naționale de promovare.

'Măsurile de astăzi marchează un pas important spre uniunea economiilor și investițiilor. Acestea recunosc rolul esențial pe care îl pot juca investitorii instituționali, cum ar fi băncile și asiguratorii, pentru a sprijini investițiile productive și pentru a stimula competitivitatea noastră. Regulamentul nostru delegat Solvabilitate II va ajuta în continuare asiguratorii să ofere finanțare pe termen lung economiei reale, inclusiv finanțare prin capitaluri proprii, care este esențială pentru a permite întreprinderilor tinere și inovatoare să se dezvolte și să inoveze. De asemenea, clarificăm modul în care băncile și asiguratorii pot co-investi împreună cu sectorul public în prioritățile strategice ale UE, cum ar fi tehnologia curată, biotehnologia, AI, apărarea și securitatea, în contextul programelor legislative', a declarat comisarul pentru servicii financiare și pentru uniunea economiilor și a investițiilor, Maria Luis Albuquerque.

Executivul comunitar subliniază că modificările aduse regulamentului delegat Solvabilitate II încurajează investițiile pe termen lung prin consolidarea capacității de investiții a asiguratorilor. Acest lucru le va permite să aloce mai mult capital pentru finanțarea economiei reale, menținând în același timp soliditatea cadrului juridic și protecția deținătorilor de polițe de asigurare. De exemplu, regulamentul delegat include un tratament specific pentru investițiile de capital pe termen lung efectuate de asiguratori pentru a încuraja finanțarea întreprinderilor europene și a facilita accesul acestora la capital stabil pe termen lung, inclusiv prin capital privat și capital de risc.

Se introduce, de asemenea, un nou tratament preferențial pentru investițiile de capital ale asiguratorilor în cadrul programelor legislative în care sunt implicate subvenții și garanții publice. Alinierea la normele bancare privind programele legislative în ceea ce privește criteriile de eligibilitate asigură securitate juridică și previzibilitate atât pentru investitorii publici, cât și pentru cei privați.

De asemenea, revizuirea regulamentului delegat Solvabilitate II elimină costurile prudențiale inutile pentru asiguratori atunci când investesc în securitizare. Acesta este unul dintre cele patru livrabile din cadrul pachetului privind securitizarea adoptat în iunie 2025, care vizează revigorarea pieței securitizărilor din UE.

Modificările aduse Regulamentului delegat Solvabilitate II vor menține capacitatea asiguratorilor de a oferi produse de asigurare de viață și de pensii pe termen lung, făcând cadrul prudențial mai favorabil activităților de asigurare pe termen lung, bazate pe garanții. Anumite tipuri de polițe de asigurare de viață au un obiectiv de investiții, ajutând cetățenii să obțină un randament mai bun al economiilor lor și să își îmbunătățească bunăstarea financiară.

În plus, revizuirea reduce sarcinile administrative prin raționalizarea cerințelor de raportare și de publicare a informațiilor, prin eliminarea suprapunerilor cu alte norme ale UE și prin introducerea unei proporționalități sporite pentru asiguratorii cu modele de afaceri simple.

Comunicarea adoptată miercuri oferă orientări cu privire la modul în care băncile pot beneficia de un tratament prudențial mai favorabil în temeiul Regulamentului privind cerințele de capital atunci când investesc în capitaluri proprii prin programe legislative - scheme structurate de investiții publice instituite în temeiul legislației UE sau naționale. Aceste programe, care combină sprijinul public cu finanțarea privată și mecanisme clare de supraveghere, sprijină sectoarele care sunt esențiale pentru competitivitatea și securitatea Europei, inclusiv tehnologiile curate, inovarea digitală și apărarea.

Prin clarificarea modului în care se aplică articolul 133 alineatul (5) relevant din CRR, orientările promovează o aplicare consecventă și transparentă în întreaga piață unică. Băncile care investesc în cadrul programelor legislative eligibile vor putea aplica o cerință de capital mai mică pentru aceste expuneri, reflectând riscul redus al acestora, menținând în același timp garanții solide în materie de supraveghere și stabilitate financiară.

Această inițiativă facilitează accesul întreprinderilor din UE la finanțarea prin capitaluri proprii. Este, de asemenea, un pas important către o piață de capital a UE mai integrată și mai diversificată - în conformitate cu obiectivele stabilite în Busola pentru competitivitate și cu agenda mai amplă de investiții a Comisiei.