ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Schoenherr | The Unfair Competition Law is changing: new focus on companies with superior bargaining position

11 Iunie 2020   |   Schoenherr

A draft Emergency Government Ordinance recently published on the Romanian Competition Council's (RCC) website sets the stage for several significant changes to Law 11/1991 (the Unfair Competition Law).

 
 
A draft Emergency Government Ordinance recently published on the Romanian Competition Council's (RCC) website sets the stage for several significant changes to Law 11/1991 (the Unfair Competition Law).

Superior bargaining position, the "new kid on the block"

Similar to other jurisdictions, this draft legislation aims to introduce a new concept ultimately creating more room for enforcement, even in the absence of a dominant position on the market.

"Superior bargaining position" is defined against a background of significant imbalances generated by factors such as the specific structure of the production or distribution chain, vulnerability to external factors, perishability or seasonality. This background is deemed to allow a non-dominant undertaking to influence partners active on a different market, based on the following cumulative criteria:


→    the existence of unbalanced forces due to the non-dominant company's considerable size or its market position;
→    the importance of the business relationship for the partner's business (i.e. a significant share of its sales or purchases, the critical role of its products or services, significant investments); and
→    difficulties in identifying an alternative solution or lack of options for the partner.

Under such circumstances, an undertaking exploiting its superior bargaining position (and thereby causing significant damages to the other party or affecting normal competition on the market) would be found in breach of the unfair competition rules.

This can occur, inter alia, in case of a refusal to supply or purchase, breach of contractual clauses (for payment, supply or purchase), unjustified and discriminatory terms, contractual termination or unjustified amendment of contractual clauses.

Enforcement and proposed fines

Another interesting development is the newly included distinction between "public" and "private" interest. The RCC is set to enforce only the "public" interest cases, while any party claiming a "private" interest can address its claim to the competent courts of law.

In case of public enforcement, the proposed fines for companies range from 0.01 % to 1 % of the company's turnover, in any case capped at a minimum of RON 5,500 (approx. EUR 1,250) and a maximum of RON 100,000 (approx. EUR 22,500). Several tools applicable to antitrust investigations have been translated into this draft legislation, thus bringing the Unfair Competition Law closer to the general antitrust framework.

Comments

The RCC Chairman stated that these new changes are focused on dealings of companies that have a 20 – 30 % market share, which are clearly stronger and have significant negotiating strength towards smaller firms, but still do not meet the criteria in order to be considered dominant (i.e. are below the 40 % market share threshold).

It can be anticipated that the enhanced Unfair Competition Law will become a more notable tool that will enable the RCC to initiate a series of new investigations and require players with a higher market share to rethink and reshape their agreements and competition compliance programmes to account for these legal developments.

The draft is currently up for public debate on the RCC's website. Stakeholders and other interested parties can provide their comments until 3 July 2020.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 4187 / 4522
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
NNDKP, alături de Grupul PetStar, în finanțarea de 50 mil. € obținută de la UniCredit Bank. PCF Investment Banking a acționat în calitate de aranjor exclusiv
Filip & Company a asistat Banca Transilvania în prima sa emisiune de obligațiuni sustenabile în lei în valoare de 1,5 miliarde de lei. Alexandru Bîrsan (managing partener) a coordonat echipa
Employment | Pe parcursul ultimului an, s-a remarcat o preocupare crescută din partea angajatorilor pentru „descifrarea” obligațiilor tot mai complexe care le revin în temeiul legislației de dată recentă, spun avocații specializați în Dreptul Muncii de la PNSA. De vorbă cu Ioana Cazacu, coordonatoarea practicii, despre noutățile din legislația muncii, solicitările clienților și mandatele complexe în care a fost implicată echipa
BRD coordonează un club loan de 190 mil. € pentru NE Property BV. Avocații CMS au consiliat consorțiul bancar în această finanțare
Women Lawyers | Din vorbă în vorbă cu Andreea Mihalache, Partener în cadrul firmei Popescu & Asociații, profesionist reputat, cu aproape 30 de ani de experiență ca avocat litigant la cel mai înalt nivel: ”Dincolo de oportunitatea de a lucra la dosare complexe, am și sprijinul unei echipe unite, ceea ce face ca fiecare provocare să fie o oportunitate de învățare și evoluție profesională”
LegiTeam | Mitel & Asociații recrutează avocat cu experiență (Litigii și Soluționare a Disputelor)
Cine sunt campionii pieței locale evidențiați în ultimul clasament IP Stars 2025 | Baciu Partners are cele mai multe recomandări în prima bandă din domeniul mărcilor. ZRVP și Dincă & Speciac sunt pe primul palier al performanței, urmate de Mușat & Asociații și NNDKP
LegiTeam: Lawyer - Corporate M&A | Reff & Associates
Kinstellar asistă Special Flanges pe toate aspectele, tranzacționale și de taxe, în achiziția producătorului industrial român Vilmar SA, cu o echipă pluridisciplinară coordonată de Zsuzsa Csiki (Partener, Co-Head of Corporate M&A) | Skadden, Simmons&Simmons și alte două firme de avocați din România au fost de o parte și de alta în această tranzacție
CMS, alături de Bitdefender la achiziția Mesh Security | Horea Popescu (Managing Partner CMS România) și Mircea Moraru (Senior Counsel), în echipa multidisciplinară coordonată de la Londra, care a oferit consultanță cumpărătorului în toate aspectele tranzacției supusă acum aprobărilor din partea autorităților de reglementare
“Schimbare” este cuvântul de ordine pe piața muncii, spun avocații de Employment de la Mușat & Asociații, fenomenul fiind potențat de avansul tehnologic rapid, evoluția așteptărilor angajaților și necesitatea adaptării la noile realități economice și sociale | Echipa gestionează un număr mare de proiecte care implică restructurări ample ale companiilor multinaționale, creşterea numărului de litigii fiind evidențiată în analiza tendințelor observate. De vorbă cu membrii echipei despre mandatele strategice încredințate de companii lideri în industrii variate și provocările anului 2025
CMS își consolidează echipa din România prin promovarea a șapte avocați | Horea Popescu, managing partner CMS România: ”Aceste promovări reflectă nu doar calitatea muncii lor, ci și energia și dedicarea cu care aduc rezultate remarcabile clienților noștri și ne poziționează perfect pentru a ne continua creșterea și dezvoltarea competențelor”
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...